2014年被認(rèn)為是工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)回歸繁榮的標(biāo)志一年,其中亞太地區(qū)扮演著急先鋒的角色,而作為制造業(yè)大國(guó)的中國(guó),自動(dòng)化市場(chǎng)的前景更是巨大。在這一年里,中國(guó)工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)發(fā)生了大大小小的并購(gòu)事件,我們通過(guò)分析篩選,整理出了其中比較有代表意義的十大案例。 1、京山輕機(jī)收購(gòu)惠州三協(xié)100%股權(quán) 京山輕機(jī)6月30日發(fā)布公告稱(chēng),擬通過(guò)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式,收購(gòu)惠州三協(xié)100%的股權(quán)。 公告顯示,惠州三協(xié)100%股權(quán)的交易價(jià)為4.5億元,評(píng)估增值率為844.86%。根據(jù)方案,京山輕機(jī)擬發(fā)行9563.88萬(wàn)股份購(gòu)買(mǎi)惠州三協(xié)86.5%股權(quán);同時(shí),公司還計(jì)劃向控股股東京源科技發(fā)行3685.5萬(wàn)股,募集配套資金1.5億元,用于購(gòu)買(mǎi)惠州三協(xié)13.5%的股權(quán)以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。非公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格均為4.07元/股。 惠州三協(xié)成立于2001年,主要從事工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備、精密模具、超精密零組件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備包括為客戶提供定制的自動(dòng)化設(shè)備或完整的自動(dòng)化生產(chǎn)線,包括整體解決方案。精密業(yè)務(wù)主要提供精密部件和精密組件,下游主要行業(yè)為3C電子行業(yè)和家電行業(yè)。 值得一提的是,2013年惠州三協(xié)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.03億元,凈利潤(rùn)3433萬(wàn)元,相當(dāng)于同期京山輕機(jī)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的28.05%和337.12%。并且交易方還承諾:2014~2016年惠州三協(xié)的扣非凈利潤(rùn)分別不低于4200萬(wàn)元、5040萬(wàn)元和6048萬(wàn)元,合計(jì)1.53億元。 京山輕機(jī)表示,通過(guò)此次收購(gòu),將使公司原有業(yè)務(wù)的軟硬件產(chǎn)品和市場(chǎng)客戶資源得到延伸擴(kuò)展,并將構(gòu)建包裝機(jī)械業(yè)務(wù)、汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)和工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)體系。 2、華昌達(dá)溢價(jià)10倍收購(gòu)上海德梅柯 2014年4月26日,華昌達(dá)對(duì)外發(fā)表公告稱(chēng),公司以6.3億購(gòu)買(mǎi)上海德梅柯100%的股權(quán),引起市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。6月16日,公司股價(jià)創(chuàng)下15.88元的歷史新高,較停牌前大漲116%。 上海德梅柯主要產(chǎn)品是汽車(chē)焊裝生產(chǎn)線用工業(yè)機(jī)器人成套裝備及焊裝生產(chǎn)線整線,此次收購(gòu)之后,華昌達(dá)強(qiáng)化了在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。 工業(yè)機(jī)器人在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調(diào)、頻繁和重復(fù)的長(zhǎng)時(shí)間作業(yè),或是危險(xiǎn)、惡劣環(huán)境下的作業(yè),例如在沖壓、壓力鑄造、熱處理、焊接、涂裝、塑料制品成形、機(jī)械加工和簡(jiǎn)單裝配等工序上以及在原子能工業(yè)等部門(mén)中,完成對(duì)人體有害物料的搬運(yùn)或工藝操作。 在收購(gòu)德梅柯的事情上,華昌達(dá)董事長(zhǎng)顏華表示,對(duì)德梅柯的并購(gòu)是公司拓展的一步,有效的提高公司的焊裝自動(dòng)化生產(chǎn)線的自動(dòng)化程度,大大的提升了公司的產(chǎn)品性能。德梅柯公司表示:汽車(chē)行業(yè)需求很大,設(shè)備需求在500-600億/年,新增占比30-35%,替換占比45%。隨著國(guó)內(nèi)制造業(yè)成本的上升,合資廠將遷往新興國(guó)家,因新興國(guó)家缺乏裝備制造廠商,裝備行業(yè)仍可隨之發(fā)展業(yè)務(wù)。而華昌達(dá)和德梅柯目前共不足10億的營(yíng)收,能爭(zhēng)取和擴(kuò)展的市場(chǎng)空間足夠大。 此次收購(gòu)德梅柯,顏華亦參與了配套資金認(rèn)購(gòu),他表示將此次認(rèn)購(gòu)的1.6億資金投入到德梅柯,是充分相信公司的發(fā)展前景,并愿意與中小股東一起來(lái)分享公司未來(lái)的回報(bào)收益。 3、新時(shí)達(dá)謀求跨越式發(fā)展,收購(gòu)眾為興 新時(shí)達(dá)6月13日晚間發(fā)布公告稱(chēng),公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的事項(xiàng)已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核并通過(guò)。新時(shí)達(dá)有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此強(qiáng)調(diào),成功收購(gòu)眾為興將有利于公司實(shí)現(xiàn)整體資源的優(yōu)化配置,不斷降低生產(chǎn)成本,進(jìn)一步提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)里和提升企業(yè)盈利能力。 新時(shí)達(dá)于今年1月27日晚間發(fā)布了《上海新時(shí)達(dá)電氣股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案》,公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)曾逸等4位自然人,以及眾智興、上海聯(lián)新、華澳創(chuàng)投和深圳納蘭德等4家機(jī)構(gòu)所合計(jì)持有的深圳眾為興技術(shù)股份有限公司(下稱(chēng)“眾為興”)100%股份,交易總價(jià)為6億元;此筆交易完成后,眾為興將成為新時(shí)達(dá)的全資子公司。 眾為興是一家專(zhuān)為新興應(yīng)用領(lǐng)域自動(dòng)化機(jī)器設(shè)備提供高性能運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)整體解決方案的供應(yīng)商,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子裝備、金屬加工、輕紡家居、特種機(jī)床等領(lǐng)域。 據(jù)新時(shí)達(dá)董秘馮駿表示,公司與眾為興在各自?xún)?yōu)勢(shì)核心技術(shù)上形成的合力將有利于我國(guó)運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)產(chǎn)品的升級(jí)。他表示,今后通過(guò)整合眾為興所具備的個(gè)性化技術(shù)優(yōu)勢(shì),新時(shí)達(dá)將能快速適應(yīng)新興領(lǐng)域制造品種多、批量小、周期短、交貨快的發(fā)展趨勢(shì),及時(shí)推出滿足客戶個(gè)性化定制需求的運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)產(chǎn)品;與此同時(shí),利用眾為興的銷(xiāo)售渠道,新時(shí)達(dá)將直接進(jìn)入其現(xiàn)有的客戶供應(yīng)鏈體系,迅速獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源,拓寬銷(xiāo)售領(lǐng)域,提高市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。 據(jù)悉,新時(shí)達(dá)也將利用眾為興湖南生產(chǎn)基地的制造成本優(yōu)勢(shì),實(shí)施部分低毛利產(chǎn)品生產(chǎn)的梯度轉(zhuǎn)移。作為同為工業(yè)自動(dòng)化控制產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的兩家公司,還可以有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈的整合,優(yōu)化產(chǎn)品的采購(gòu)成本,實(shí)現(xiàn)質(zhì)量控制體系、國(guó)家實(shí)驗(yàn)室和區(qū)域物流等資源的共享,形成規(guī)模化效益優(yōu)勢(shì)。 馮駿還指出,成功收購(gòu)眾為興之后,將依托于新時(shí)達(dá)已有的平臺(tái)融資優(yōu)勢(shì),使得眾為興可及時(shí)獲得按其市場(chǎng)開(kāi)拓需要進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張的機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)突破,未來(lái)為新時(shí)達(dá)各方股東創(chuàng)造良好的投資回報(bào)。 4、凌華740萬(wàn)美金并購(gòu)德國(guó)嵌入式計(jì)算機(jī)廠PENTA 凌華科技股份有限公司董事會(huì)于3月12日決定,以約七百四十萬(wàn)美金取得德國(guó)PENTA GmbH 100%股權(quán)。 PENTA GmbH成立于1994年,位于德國(guó)Deggendorf和Puchheim,員工人數(shù)約40人,主要以研發(fā)技術(shù)人員為主。該公司對(duì)于醫(yī)療嵌入式計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及顯示器擁有優(yōu)異的自主設(shè)計(jì)研發(fā)及制造能力,并以PENTA自有品牌,建立了完整的銷(xiāo)售體系。產(chǎn)品主要供應(yīng)于對(duì)質(zhì)量要求嚴(yán)謹(jǐn)?shù)尼t(yī)療、工業(yè)自動(dòng)化及食品飲料行業(yè)市場(chǎng)。 凌華科技公司董事長(zhǎng)劉鈞表示,通過(guò)德國(guó)PENTA團(tuán)隊(duì)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)及制造能力,將使得凌華科技產(chǎn)品線在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用上得到更高的提升,并可將此類(lèi)高規(guī)格的產(chǎn)品線擴(kuò)展于其他對(duì)質(zhì)量要求嚴(yán)苛的領(lǐng)域中。通過(guò)此次并購(gòu)案,凌華科技將充分發(fā)揮市場(chǎng)銷(xiāo)售,制造,以及產(chǎn)品完整性等綜合效果,結(jié)合PENTA的技術(shù)團(tuán)隊(duì),不僅可以提供歐洲客戶更為實(shí)時(shí)性的技術(shù)支持服務(wù),并借此擴(kuò)大凌華科技在全球醫(yī)療市場(chǎng)上的占有率。 PENTA創(chuàng)辦人暨執(zhí)行董事HelmutMüller和WalterSteinbeisser對(duì)于加入凌華科技后所能快速產(chǎn)生的綜合效果以及對(duì)客戶所帶來(lái)的效益,表達(dá)了充分的信心。HelmutMüller表示,PENTA與凌華科技同樣重視創(chuàng)新,質(zhì)量以及彈性的客戶服務(wù)。未來(lái)將通過(guò)凌華科技的全球化組織,使PENTA的高質(zhì)量產(chǎn)品拓展于全球并提供優(yōu)化服務(wù)。WalterSteinbeisser認(rèn)為,凌華科技產(chǎn)品線與制造體系的整合,將可保障對(duì)客戶提供更多元的產(chǎn)品線以及更完整的質(zhì)量服務(wù)。 5、臥龍電氣24億收購(gòu)歐洲第三大電機(jī)制造商ATB 臥龍電氣1月20日發(fā)布公告,控股股東臥龍控股集團(tuán)有限公司收購(gòu)?qiáng)W地利ATB公司97.94%的股權(quán)及原股東艾泰克工業(yè)股份公司對(duì)其的全部債權(quán)。交易完成后,臥龍控股將委托臥龍電氣對(duì)ATB公司管理運(yùn)營(yíng),管理的期限為自2011年9月1日至2014年8月31日,支付的托管費(fèi)為第一個(gè)管理年度人民幣伍佰萬(wàn)元,以后每個(gè)管理年度在前一管理年度的基礎(chǔ)上增加10%。 ATB驅(qū)動(dòng)股份位于歐洲的奧地利,ATB驅(qū)動(dòng)股份主要從事工業(yè)和工程應(yīng)用方面的電動(dòng)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng),為歐洲第三大電機(jī)生產(chǎn)商,2010年擁有歐洲市場(chǎng)11.2%的份額,僅次于ABB和西門(mén)子。2010年10月,ATB驅(qū)動(dòng)股份的母公司--艾泰克公司因無(wú)法償還到期債務(wù)而進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)階段,導(dǎo)致ATB驅(qū)動(dòng)股份2010年陷入財(cái)務(wù)困境,企業(yè)估值大大降低。 業(yè)內(nèi)有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為臥龍收購(gòu)海外資產(chǎn)價(jià)格在當(dāng)時(shí)是明顯被低估的。主要由于當(dāng)時(shí)ATB驅(qū)動(dòng)股份本身經(jīng)營(yíng)情況以及ATB驅(qū)動(dòng)股份大股東破產(chǎn)清算進(jìn)程加快導(dǎo)致臥龍控股的談判地位不斷提高,才有了遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)值的收購(gòu)價(jià)。臥龍電氣之所以沒(méi)有介入當(dāng)時(shí)的收購(gòu),是礙于審批要求以及風(fēng)險(xiǎn)因素等客觀條件。 此外,相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為,收購(gòu)ATB驅(qū)動(dòng)股份有助于臥龍電氣將核心業(yè)務(wù)進(jìn)一步充實(shí)強(qiáng)化,利用世界一流的生產(chǎn)技術(shù)和研發(fā)團(tuán)隊(duì),使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更趨合理。ATB驅(qū)動(dòng)股份的生產(chǎn)基地和銷(xiāo)售渠道遍布全球,臥龍電氣還可以借助ATB驅(qū)動(dòng)股份現(xiàn)有的品牌和完備的渠道,快速進(jìn)入全球市場(chǎng),加快國(guó)際化進(jìn)程。同時(shí),臥龍電氣和ATB驅(qū)動(dòng)股份之間可以在采購(gòu)、研發(fā)、銷(xiāo)售等方面資源共用,取長(zhǎng)補(bǔ)短,產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,提升二者的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。 此外,臥龍電氣還于12月9日(意大利時(shí)間)受讓意大利SIR公司89%股份,交易價(jià)格為1780萬(wàn)歐元(約合人民幣1.36億元)。 資料顯示,SIR公司是歐洲頂尖的機(jī)器人集成應(yīng)用制造商,致力于提供成套工業(yè)生產(chǎn)自動(dòng)化解決方案與工業(yè)生產(chǎn)機(jī)器人化的前端性技術(shù)研發(fā)和制造,尤其是在航天航空、汽車(chē)制造、冶金鑄造等行業(yè)具有廣泛應(yīng)用。擁有在處理加工、靈活拾取、視覺(jué)識(shí)別、焊接或處理的復(fù)合等機(jī)器人集成系統(tǒng)方面的國(guó)際一流技術(shù)。2013年,SIR公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2766.3萬(wàn)歐元,凈利潤(rùn)146萬(wàn)歐元。 臥龍電氣稱(chēng),公司將充分利用SIR在工業(yè)機(jī)器人自動(dòng)化領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn),積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外工業(yè)機(jī)器人自動(dòng)化裝備市場(chǎng),提高我國(guó)高端制造裝備國(guó)產(chǎn)化水平,加速企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
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