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每一次國家層面未來規劃的出臺，都牽動著資本市場的心弦。

在“十三五”規劃出臺漸行漸近的當下，如何掘金新周期內投資機會，已成為資本市場目前最熱的討論之一。基于新周期所蘊藏的改革動力和轉型趨勢，醫療、養老等新型服務業以及環保、新能源等行業利好日漸明確，而高端“智造”、國企改革、區域經濟等主題更已蓄勢待發。

主打“中國智造”

今年10月召開的黨的十八屆五中全會，將研究制定“十三五”規劃的建議稿；下一個五年里中國發展的藍圖，也由此步步清晰。近期，多家券商召開投資策略會及電話會議，都將“十三五”規劃思路下的投資機會作為重點討論話題。

“如果說‘十二五’是打基礎的五年，那么‘十三五’就是見效益的五年。”在申萬宏源宏觀分析師李慧勇看來，隨著市場基本出清、改革紅利開始釋放、國際環境總體改善，夯實基礎之后，中國經濟有望在“十三五”步入新的上升周期。

產業結構調整對市場影響將極為深刻。李慧勇稱，“十三五”期間的產業結構將呈現服務業化、智能化、高端化，這一趨勢中具有廣闊的投資空間，推動節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等產業進入快速增長期。

“我們認為‘中國智造’主題投資將沿三條主線展開，智能制造、工業互聯網和創新應用。”國泰君安在7月29日舉行“十三五”主題投資電話會議，策略分析師戴康還表示，智能制造主題投資下，高端機械裝備制造、軍工、海工裝備、先進軌交裝備、新能源汽車等板塊都有望獲益。其還預計，“十三五”規劃將覆蓋工業互聯網中數據采集、數據傳輸及數據分析三大環節，利好板塊將包括集成電路、傳感器、RFID、數據檢測、工業以太網設施、IDC、網絡基礎服務、數據分析與云計算和數據儲存等。

與此同時，作為調整經濟結構的主要手段，區域經濟發展也是多家券商交集較多的重點主題板塊。

李慧勇并稱，在產業結構、工業化程度及人口因素綜合影響下，“十二五”期間西部增速最高，中部次之但高于東部，東北地區則呈現出“塌陷”式增長。這種格局將延續至“十三五”階段，中西部地區有望繼續領跑四大地區增長。但戴康則認為，從近期高層的動作來看振興東北也有望提升至國家戰略。

國家重點區域戰略仍獲各家券商的強烈推薦。“重點推薦京津冀中的天津和河北，長江經濟帶中的重慶、湖北、安徽和貴州，以及‘一帶一路’區域戰略的新疆、福建和陜西等核心區域。”李慧勇進一步稱。

國企改革主題投資，不僅獲得市場對其將于新周期獲得重要突破達成共識，在資本市場上板塊也早已先行爆發；而伴隨改革進度的推進，后續還將迎來新的浪潮。

“國企混改是主要內容，試水深度加大、速度加快，央企參股甚至收購民企和其他國企將成為新思路。”戴康表示，該主題投資未來應選擇當前預期和未來方向相重合的部分；以央企改革為核心，重點配置改革確定性較高的首批六家央企改革試點。另一方面，地方國企改革也應予以重點關注，包括廣州、深圳、上海等地的新方向。

多行業迎發展新機遇

除主題板塊外，多行業也將在“十三五”期間迎來發展的新機遇。

基于服務化的產業結構發展趨勢，申萬宏源提出“醫療+養老+體育”的服務大產業概念。其中，分析師強調，我國醫療服務行業新周期內將迎來“三大結構調整”的改革關鍵期，包括充分利用基層醫療機構資源調整產業結構、引入社會資本發展多元化產權結構，以及提升醫院服務收入比重來改善收入結構。在此趨勢下，私立醫院的投資建設與并購、公立醫院托管等模式仍將受到上市公司青睞。而基因檢測、互聯網醫療和第三方檢驗機構為代表，新型醫療服務也將快速崛起。

而對于養老產業，該分析師指出從老年人口增長的時間段預判，養老產業的投資窗口期當前已經開啟；產業板塊具體可細分為養老服務業、養老地產業、養老金融業和養老用品業，大休閑、大健康也將受老齡化趨勢而提振。

受“十三五”環保規劃的預期推動，環保行業以及清潔能源主題近期也頗受市場關注。國泰君安行業分析師洪榮華就指出，新能源的加速發展將成為新常態下節能減排的主要方式，其間有望受政策密集加碼，相關投入也會明顯提升。