近日,中國核建在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行預(yù)先披露更新,IPO進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期,預(yù)計(jì)今年內(nèi)有望登陸A股。而在6月2日,“核電第一股”中國核電這只巨型IPO也將在資本市場(chǎng)發(fā)行。 不得不說,今年的核電市場(chǎng)可謂異常熱鬧,好消息不斷。 中電投和國家核電合并一事有可能在5月底收官,而重組完成后的公司旗下的核電資產(chǎn)也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為將借助資本平臺(tái)實(shí)現(xiàn)上市。 業(yè)內(nèi)人士表示,2015年是我國核電重啟的關(guān)鍵之年,預(yù)計(jì)還會(huì)有4臺(tái)至6臺(tái)核電機(jī)組得到核準(zhǔn)。 兩只核電股將先后上市 5月22日晚間,證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)在“預(yù)先披露”一欄中公布了中國核工業(yè)建設(shè)股份有限公司(下稱“中國核建”)擬上市的申報(bào)材料。根據(jù)披露,中國核建此次擬發(fā)行不超過5.25億股,發(fā)行后總股本不超過26.25億股,擬募集資金27億元。 此次募集資金主要用于核電工程建造籌建項(xiàng)目、購置核電建造施工設(shè)備項(xiàng)目(5億元)、核電工程與核工程技術(shù)研究項(xiàng)目(1億元)、公司信息化能力建設(shè)項(xiàng)目(1億元)、海安縣保障房建設(shè)移交項(xiàng)目(2億元)以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金(3億元)。 據(jù)了解,中國核建目前正在承擔(dān)國內(nèi)12個(gè)核電站共計(jì)26臺(tái)機(jī)組的核島及部分常規(guī)島工程建設(shè)任務(wù),并承建巴基斯坦恰希瑪核電站,具備AP1000、EPR、華龍一號(hào)等新一代先進(jìn)壓水堆及高溫氣冷堆的建設(shè)能力。 需要一提的是,“核電第一股”中國核電將在6月2日發(fā)行。 根據(jù)中國核電公布的招股說明書,中國核電擬在A股主板公開發(fā)行不超過36.51億股,約占發(fā)行后總股本的25%,擬募集資金162.5億元,其中92億元用于10個(gè)沿海核電機(jī)組項(xiàng)目建設(shè),所剩70.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。 中國核電表示,公司近年來進(jìn)入了核電項(xiàng)目的建設(shè)高峰期,資本性支出較大。公司較為依賴債務(wù)融資進(jìn)行長期建設(shè)和投資,導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率較高。截至2013年底,資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)78.12%。 核電集團(tuán)需要巨額的資金來建設(shè)新的核電項(xiàng)目,核電大發(fā)展對(duì)于資金的渴求不言而喻。隨著國家對(duì)于核電的大力發(fā)展,核電企業(yè)上市的進(jìn)程也必然會(huì)加速。 “兩只核電股集中上市確實(shí)有點(diǎn)超預(yù)期。”有核電人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,核電不斷發(fā)展確實(shí)需要通過上市來解決資金問題,但是沒有料到兩只核電股會(huì)先后登陸資本市場(chǎng)。 有券商分析師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者,兩核電公司上市,將為A股的核電板塊帶來重大利好以及價(jià)值重估。 此外,需要一提的是,中電投和國家核電合并一事也有望在本月底完成,而合并后,其中的核電資產(chǎn)也有望借助中電投旗下上市公司平臺(tái)而上市。 海通證券(600837,咨詢)分析師何繼紅認(rèn)為,隨著國資層面國企改革的逐步推進(jìn),核電相關(guān)資產(chǎn)的證券化進(jìn)程亦值得期待。 核電將迎爆發(fā)式發(fā)展 值得注意的是,近日,我國引進(jìn)的三代核電技術(shù)AP1000主泵研發(fā)成功。 對(duì)此,方正證券(601901,咨詢)電氣設(shè)備分析師認(rèn)為,主泵的成功研發(fā),2016年起將開啟多地AP1000項(xiàng)目的審批高潮,推動(dòng)我國核電行業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的快速發(fā)展階段。 目前,陸豐一期、徐大堡一期、三門二期、海陽二期、白龍一期、桃花江一期、咸寧一期、彭澤一期,8個(gè)項(xiàng)目共16臺(tái)核電機(jī)組按照AP1000技術(shù)路線準(zhǔn)備且準(zhǔn)備較為充分。 上述分析師還表示:“預(yù)計(jì)這些項(xiàng)目將是AP1000項(xiàng)目啟動(dòng)后首批獲批機(jī)組。此外,目前內(nèi)陸核電項(xiàng)目全部按照AP1000技術(shù)路線準(zhǔn)備,AP1000的順利進(jìn)展,也將為內(nèi)陸核電項(xiàng)目啟動(dòng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。” 在核電機(jī)組加速建設(shè)和行業(yè)整合的推動(dòng)下,我國核電市場(chǎng)將迎來爆發(fā)期。 國泰君安研究報(bào)告認(rèn)為,核電處在國內(nèi)大發(fā)展和出口前期,市場(chǎng)空間大,核電板塊機(jī)會(huì)至少將持續(xù)至2015年全年,核電國內(nèi)建設(shè)與出口是在國家層面上大力推行,落實(shí)確定性高且會(huì)有持續(xù)利好。 中國核能行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長徐玉明在上周召開的核電大會(huì)上表示,2015年是我國核電重啟的關(guān)鍵之年,預(yù)計(jì)還會(huì)有4臺(tái)至6臺(tái)核電機(jī)組得到核準(zhǔn),到年底運(yùn)行機(jī)組的總裝機(jī)容量將達(dá)到3000萬千瓦。 他還表示,這意味著2020年之前,我國至少還要新建3500萬千瓦的核電機(jī)組,平均每年開工5臺(tái)至6臺(tái),每年新增投資要1000億元左右。 |
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