2015年,世界汽車工業(yè)開始明確產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移路徑:從發(fā)展方向來看,從傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車轉(zhuǎn)移;從市場轉(zhuǎn)移來看,全世界汽車制造商都開始在最大的汽車市場-中國市場,不斷加碼。而零部件產(chǎn)業(yè)正在不斷跟隨這樣的趨勢發(fā)展,兼并重組背后,便是產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑轉(zhuǎn)移。 總結(jié)這些并購重組案例,不難發(fā)現(xiàn),2015汽車零部件產(chǎn)業(yè)的兼并重組主要劍指三大方向:打造規(guī)模效應,誕生新巨頭;殺入新市場,誕生新組合;鎖定中國市場,加碼布局。 此外,與全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展同步,中國零部件企業(yè)也被卷入這場浪潮之中。 打造規(guī)模效應,誕生新巨頭 今年,汽車零部件產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化效應更加顯著,越來越多的企業(yè)開始尋求強強聯(lián)合,打造規(guī)模效應,產(chǎn)業(yè)、行業(yè)集中度不斷提升。 5月,采埃孚完成收購天合,新巨頭全球規(guī)模第二。可以說,二者的聯(lián)合,不僅創(chuàng)造了規(guī)模擴大的效益,同時也實現(xiàn)了戰(zhàn)略業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢互補。 同樣,麥格納收購格特拉克同樣是為了擴大規(guī)模,稱雄汽車傳動市場。 2014年,麥格納營業(yè)收入和利潤規(guī)模全球排名第二,僅次于博世。目前,DCT代表汽車自動變速器新技術(shù)趨勢,業(yè)界普遍看好DCT未來的發(fā)展前景。麥格納期望在這個市場上有所作為,而格特拉克正是DCT技術(shù)的市場領(lǐng)先者,僅次于采埃孚、愛信精機和加特可。盡管麥格納在傳動領(lǐng)域已占有一席之 地,但在變速器市場并沒有知名產(chǎn)品。 而經(jīng)歷此次收購,麥格納在動力總成領(lǐng)域的產(chǎn)品線必將得到豐富,大大強化其在全球市場的競爭力,有望躋身全球變速器市場第一陣營。 此外,類似的收購案例還有很多: 馬勒集團在公開招標中成功競得東京證券交易所上市企業(yè)國產(chǎn)電機株式會社百分之九十的股份,加強馬勒在機電組件領(lǐng)域的實力。 輝門收購天合氣門業(yè)務(wù)剩余部分,進一步提升輝門動力總成作為發(fā)動機核心部件領(lǐng)先開發(fā)者和供應商的市場地位。 博格華納斥資9.5億美元收購雷米國際,拜耳材料科技公司收購德國公司TCG),以擴大該公司在復合材料領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。 加拿大零部件供應商利納馬計劃斥資7.7億歐元(約合8.8億美元)收購法國美特倍集團(Montupet),加強鋁鑄件業(yè)務(wù)。安通林完成收購麥格納內(nèi)飾業(yè)務(wù),規(guī)模進一步擴大,逼近成為全球最大汽車內(nèi)飾供應商的目標。 殺入新市場,誕生新組合 2015年的零部件并購案例開始重點向智能網(wǎng)聯(lián)及新能源汽車相關(guān)方面傾斜,特別是汽車電子、自動駕駛以及動力電池。 汽車電子 今年,剝離非核心業(yè)務(wù),得益于收購江森自控全球汽車電子業(yè)務(wù),美國偉世通公司今年第三季度營業(yè)收入達到8.08億美元,與去年同季度相比增長了1500萬美元。偉世通總裁兼首席執(zhí)行官Sachin Lawande表示,“我們所處的行業(yè),是一個技術(shù)性非常強的行業(yè)。要想在這個行業(yè)取得成功,必須要非常專注。通過重組,偉世通目前僅僅專注于汽車座艙電子,這使得我們的反應速度相較于其他競爭對手更快。 和偉世通一樣,很多企業(yè)都意識到了汽車電子的機遇。 3月2日,恩智浦半導體和飛思卡爾半導體兩大芯片巨頭宣布合并,新公司市值超過400億美元,年營業(yè)收入將達100億美元以上。 7月底,德爾福陸續(xù)宣布了以10.7億英鎊收購海爾曼太通公司,收購軟件公司Ottomatika以及投資軟件公司Tula Technology公司等三項針對擴大電子/電氣架構(gòu)全球業(yè)務(wù)的收購項目。 大陸集團自2007年以114億歐元收購了西門子的VDO汽車部門后,又接連以10億美元收購了摩托羅拉的汽車電子部門。大陸還先后收購了美國凱雷集團旗下的Veyance技術(shù)公司以及芬蘭軟件公司Elektrobit Corporation旗下的汽車業(yè)務(wù)。 自動駕駛及車聯(lián)網(wǎng) 今年,大陸集團完成對 Elektrobit Automotive 公司的收購,進一步擴展其在汽車系統(tǒng)和軟件解決方案研發(fā)方面的專業(yè)能力。Elektrobit Automotive 是一家在軟件解決方案方面具有高度創(chuàng)新能力的專業(yè)公司, 此次收購將大大增強大陸集團的研發(fā)能力,并促進自動駕駛系統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)。 奧托立夫完成收購美國MACOM汽車業(yè)務(wù),發(fā)力自動駕駛。 8月17日,汽車安全產(chǎn)品制造商奧托立夫發(fā)布官方聲明稱,其已完成收購美國MACOM技術(shù)解決方案控股公司旗下汽車業(yè)務(wù),加強該公司在主動安全市場的研發(fā)能力,并推動自動駕駛技術(shù)的發(fā)展。 在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,目前案例還不算太多,主要是德爾福協(xié)議收購海爾曼太通,此次收購將擴大德爾福在互聯(lián)車輛解決方案市場的產(chǎn)品組合,抓住互聯(lián)車輛這一大趨勢。 電池 作為新能源汽車的核心零部件,動力電池領(lǐng)域也開始誕生新的收購案例。 今年,日本杰士湯淺國際公司聯(lián)合結(jié)算子公司杰士湯淺收購松下的鉛蓄電池業(yè)務(wù)。獲得汽車和純電動汽車用及工業(yè)用鉛蓄電池的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。 博世完成收購美國正在研究下一代電動車鋰電池技術(shù)的電池公司Seeo,幫助博世生產(chǎn)輕量化的電池。 不僅如此,杰士湯淺與博世、三菱商事還完成了“桃園三結(jié)義”,成立合資公司抱團研發(fā)鋰電池,爭奪在動力電池領(lǐng)域的話語權(quán)。 鎖定中國市場,加碼布局 在全球零部件收購潮流中,中國本土企業(yè)也加入其中,有的是被收購,有的是主動收購。對于被收購的,主要是跨國零部件供應商意在擴大中國市場占有率。 如,布雷博收購制動商亞新科美聯(lián)66%股權(quán),加碼中國市場 。德國汽車零配件制造商格拉默宣布收購其中國合作伙伴、汽車座椅制造商江蘇裕華公司40%股份,意在加強公司在中國市場投入,對客戶的需求做出快速靈活的反應。 其實除被收購之外,2015年,中國汽車零部件企業(yè)也加入了并購大潮,并完成了幾宗大規(guī)模并購案例。 12月2日,華域汽車發(fā)布公告稱,根據(jù)公司全資子公司延鋒汽車飾件系統(tǒng)有限公司(簡稱“延鋒公司”)與美國江森自控有限公司(簡稱“江森自控”)開展全球汽車內(nèi)飾業(yè)務(wù)重組的相關(guān)約定,雙方下屬的涵蓋17個國家或地區(qū)的主要生產(chǎn)(含研發(fā))基地納入江森自控汽車內(nèi)飾(上海)有限公司(簡稱“新內(nèi)飾公司”)的工作已基本完成,該新內(nèi)飾公司已更名為“延鋒汽車內(nèi)飾系統(tǒng)有限公司”, 對華域汽車來說,本次全球汽車內(nèi)飾業(yè)務(wù)重組將形成世界最大的汽車內(nèi)飾系統(tǒng)供應商。 9月,中國航空工業(yè)集團(AVIC)完成了對美國汽車零部件制造商瀚德汽業(yè)的收購。瀚德表示這是歷史上中國企業(yè)對美國汽車公司最大的一起收購之一。 另外,航天機電擬9900萬美元收購50%上海德爾福。收購完成后,公司將持有上海德爾福87.5%的股權(quán)。 2015,非零部件產(chǎn)業(yè)并購浪潮的起點,也并非終點,但是在汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)生巨大變革的今天,它卻成為了并購浪潮中的高點,同時預示了未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。 |
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